五大因素重塑包装设计与运营格局

包装专业人士必须跳出固有思维，因为客户、投资者和监管机构正要求以更精简、更清洁、更智能且更可持续的方案来营销和保护产品。

距离疫情将电子商务推至新高仅过去几年，此后，不断变化的消费模式和创纪录的高通胀对产品需求及包装制造商的盈利造成了打击。即将出台的政府法规预计将带来进一步影响，这些法规涉及包装的构成材料以及其处置或再利用的管理方式。

制造商和加工商正试图通过采用创新设计、整合运营以及在价值链上下游试验新型合作方式，在这一环境中抢占先机。

随着今年立法会议和财政日历的推进，以及ESG（环境、社会和治理）目标年份的临近，以下是Packaging Dive团队正在关注的少数几个显著行业趋势。您还在关注哪些方面？我们期待您的来信，邮箱为[email protected]。

通胀环境的不确定性持续笼罩包装企业

对于在不确定经济中寻求稳定性的包装公司而言，2023年通胀能否以及何时得到控制是一个紧迫问题。生产者价格指数（PPI）及其他关键指标显示，2月份通胀压力有所缓解。这一趋势可能逆转过去一年困扰该行业并压低收益的消费者需求减少和客户去库存化现象。

根据包装与加工技术协会（PMMI）和AMERIPEN发布的最新报告，今年至2025年行业仍有望增长，但增速可能在此期间放缓。2021年美国售出的5000亿件包装预计到2025年将达到5320亿件，但2022年1.7%的复合年增长率预计将放缓至1.5%。

尽管有迹象表明联邦政府的努力正开始抑制通胀，但这一过程缓慢，至少到第二季度仍预计会有抑制效应——且这取决于能否避免全面衰退。高盛副总裁Adam Samuelson预测，包装公司今年的销量增长将持平或处于低个位数，且增长将主要集中在下半年。他的行业研究重点覆盖消费品包装材料，包括软质和硬质塑料、纸板及饮料罐。

通胀及疫情后消费者购买从商品转向服务对不同包装领域的影响程度各异，消费品与工业领域之间呈现出明显分化。

“在过去六到九个月里，保护性包装是销量受到挑战的领域——去库存化的影响最为显著，”Samuelson表示，“我们预计这些领域的活动不会出现强劲反弹。”

另一方面，某些消费品（CPG）品类，如食品和饮料必需品，即使在充满挑战的经济时期通常也具有需求弹性，他说。部分放缓是由于品牌将通胀相关成本转嫁给消费者所致，如果品牌今年降价，这种情况可能会逆转，但这并非预期。Samuelson表示，预测表明“总体而言，从现在开始的增量定价行动将温和得多”，因为与原材料和货运/物流等相关的成本急剧上涨已经缓解。

但高管和分析师警告称，控制通胀并释放对包装需求的积极影响仍需更多时间。“鉴于我们在2月份看到的情况，相对于12月和1月的销量趋势，没有任何迹象表明情况已经发生变化，”Greif公司首席财务官Larry Hilsheimer在最近的一次财报电话会议上表示。

制造商寻求自动化机遇

Samuelson表示，尽管经济存在不确定性，但包装制造商今年未必会停止在自动化方面的投资，尤其是在食品和饮料等对经济敏感度较低且具有韧性的领域：“在这些波动性较小的领域，资本支出呈现出稳定的势头。”

资本支出的削减最可能发生在保护性包装和其他对经济更敏感的工业领域。“这些领域的某些部分并不那么强劲，因为市场正从新冠疫情高点重新调整，”Samuelson说。尽管如此，公司仍在继续宣布新建或升级采用现代高效技术的“最先进”设施。

自动化能在多个方面为制造商带来长期成本节约，这些节约会累积起来——尤其是在金融动荡时期。Samuelson表示，劳动力成本节约是自动化投资计算中的“关键部分”，但他也指出了包括能源效率在内的诸多其他益处：“我不想把它仅仅定义为劳动力节约。”

例如，Graphic Packaging International最近宣布，将在德克萨斯州韦科市投资10亿美元建设一座涂布再生纸板工厂，以便关闭老旧、低效且成本更高的工厂，并提升制造可持续性。

“显而易见，这些新机器所蕴含的现代技术与数十年老机器相比，能带来显著的生产成本阶梯式改进，”首席执行官Michael Doss在最近的一次财报电话会议上表示。

材料管理与营销法规的势头增强

美国各州立法浪潮——以及联邦行动和海外提案——可能为包装设计和管理带来诸多变化。所有这些都可能进一步促使包装公司帮助品牌转换材料、调整对循环性的投资方式，甚至促使他们关注可重复使用的方案。

美国包装制造商尚未面临生产者责任延伸（EPR）制度，但过去两年已有四个州通过了EPR法律，并正努力在最早2025年实施。尽管在众多引入的法案中只有少数取得进展（包括华盛顿州一项值得关注的提案近期未能推进），但包括马里兰州和纽约州在内的许多州仍在2023年立法周期中考虑对包装实施EPR。

随着一些品牌为其产品设定回收含量目标，立法者也在跟进。目前已有少数州设定了最低回收含量要求，包括加利福尼亚州、新泽西州和华盛顿州，其范围各不相同。一些州还考虑通过EPR立法纳入此类要求。

州和联邦层面的营销相关法规和指南也正在制定中。例如，加利福尼亚州正准备打击哪些包装可以使用循环箭头回收标志，并在2023年推进实施步骤。在国家层面，今年联邦贸易委员会（FTC）和行业利益相关者正准备讨论十年来首次更新《绿色指南》，该指南指导环境营销声明的恰当使用。

总体而言，法案的多样性引发了行业对协调性的担忧，即不同的法律可能如何给包装设计和分销带来挑战。

在欧洲拥有大量业务和销售的包装公司也在关注欧盟，欧盟正考虑对其包装废弃物法规进行重大修订，以推动摆脱一次性用品。受即将到来的变更影响的主要公司，如麦当劳，正在发起反对从2030年开始逐步采用可重复使用包装时间表的运动。

包装中残留的PFAS引发关注

关于PFAS（即全氟和多氟烷基物质，也被称为“永久化学品”）未来在何处以及如何监管的不确定性，今年将继续给包装设施和产品带来疑问。

在联邦层面，美国环保署（EPA）和食品药品监督管理局（FDA）正在采取措施确定不同环境中PFAS的“安全”水平。去年，《防止食品容器含有PFAS法案》作为FDA安全与里程碑式推进法案的一部分在参议院通过，但这些条款最终未被纳入众议院通过的《2022年食品和药品修正案》。

新的EPA关于饮用水中PFAS的行动将如何影响设施管理（如造纸厂）仍有待观察。一项2022年EPA调查表明，美国剩余的已知使用PFAS的纸浆和造纸厂计划在今年内逐步淘汰该物质。

在州层面，PFAS法规主要针对食品包装，今年有众多相关法案在审议中。即将执行执法措施的州法律包括科罗拉多州、佛蒙特州、马里兰州和明尼苏达州。随着PFAS监管力度加大，其覆盖范围可能扩大到更多产品，而非仅限于特定类型的包装。

与其他日益受监管的运营和设计环节一样，一些公司已自愿寻求在任何要求通过之前从包装中淘汰PFAS。

“当消费者想知道包装中含有何种物质，或者监管机构希望确保包装未来合规时，我认为他们应该直接审视供应链，”东北废物管理官员协会项目经理、有毒物质包装信息交换所负责人Melissa Lavoie表示，她强调了充分了解输入材料并要求提供合规证书的重要性。

塑料领域或成并购热点

包装行业对并购并不陌生，近年来受代际更替和疫情期间的经济压力推动。然而，观察人士表示，现在判断2023年是否会成为并购大年还为时过早。

“包装是一个成熟的市场，整合程度已经相当高，”德意志银行股票研究总监兼纸张、包装和环境服务首席分析师Kyle White表示，“鉴于当前的市场环境，交易活动可能会放缓。”

White指出，经济不确定性和因利率上升导致的交易成本增加是今年大型公司关注的关键因素。在最新一轮季度财报电话会议中，多家公司下调了对2023年增长的预期，重点关注成本控制和更有针对性的支出。

大型上市公司仍在进行交易，例如WestRock将其在RTS Packaging合资企业中的剩余股权出售给Sonoco——该交易目前正接受美国司法部审查。但观察人士预计，塑料领域的活动可能会增加，尤其是在私营公司或较小规模参与者之间。该行业相比其他材料类别仍更为分散，且仍拥有众多家族企业。

可能推动包装并购活动的另一个因素是私募股权公司，鉴于该行业现金流更稳定且被认为在经济衰退期间具有韧性，它们正越来越多地被吸引到这一领域。